¿Existe alguna evidencia estadística objetiva y válida de que algún principio comercial “técnico” tenga valor predictivo?

Answer 1

No sería una respuesta completa, pero lo intentaré. Además, todos los principios comerciales “técnicos” se basan en alguna forma de explotar las ineficiencias del mercado. Toda esta magia sobre el descubrimiento de puntos de compra y venta se basa en el supuesto de que puede superar a la mayoría de los participantes del mercado.

Por otro lado, el uso del principio de comercio técnico que explota alguna ineficiencia del mercado corrige realmente esa ineficiencia del mercado (por ejemplo, si ve que algunas acciones se venden más y comienza a comprar, puede obtener algo de ganancia. Vendido en primer lugar).

Entonces, por ejemplo, has encontrado una estrategia comercial que parece funcionar. Es muy bueno entender por qué: qué tipo de ineficiencia está explotando. Puede ser un aspecto de comportamiento natural, como la tendencia de las personas a bajar los precios de las acciones con malas noticias y con buenas noticias, o algo así como que el mercado generalmente aumenta ligeramente en unos pocos días después de que se transmitió el nuevo efectivo del salario a IRA o 401k para la mayoría de la población.

Lo pruebas en datos históricos. Parece funcionar. Empiezas a usarlo para obtener ganancias. ¿Cuánto tiempo puede usarlo? A medida que más y más personas descubren esta oportunidad lucrativa, menos rentable se vuelve, ya que este proceso de descubrimiento corrige la ineficiencia del mercado, lo que le dio la oportunidad de obtener ese beneficio.

Por eso soy muy cauteloso con respecto a los indicadores técnicos bien conocidos o ampliamente publicitados. Podrían haber funcionado en algún período histórico. Podrían haber traído mucho dinero a la persona que descubrió la ineficiencia subyacente. Pero es muy poco probable que funcionen ahora solo porque todos saben sobre ellos.

Inversor razonable, habiendo encontrado cierta asimetría en los datos y descubriendo qué ineficiencia lleva a esa asimetría, trataría de sacar provecho de ella. Pero nunca lo diría en el canal de noticias. Y nunca venderá esta idea mientras siga siendo rentable. Habrá otros inversores que llegarán a la misma idea por sí mismos y su rentabilidad irá disminuyendo gradualmente con el tiempo.

Así que volvamos a su pregunta:

Existe mucha evidencia estadística objetiva y válida de que casi todos los principios de comercio “técnico” tuvieron valor predictivo durante un período histórico específico.

No hay evidencia de que algún principio comercial “técnico” tenga valor predictivo ahora. No se puede hablar de “ahora” en las estadísticas. Solo se puede hablar de “durante los últimos 6 meses” o sobre “el año pasado”.

Es poco probable que cualquier principio comercial “técnico” que haya tenido valor predictivo durante algún período continúe teniendo algún valor predictivo tan pronto como fue descubierto por la mayoría de la población comercial.

Espero que ayude.