¿Cuáles son algunos de los hechos más interesantes sobre las finanzas?

Editado de la respuesta original: la respuesta de Robert Parker a ¿Cuáles son algunos hechos alucinantes sobre las finanzas?

La fuerza laboral de China creció en 145 millones entre 1990 y 2008. La fuerza laboral total de los Estados Unidos hoy es de 156 millones.

Los Estados Unidos representan menos del 5% de la población mundial, pero un tercio del gasto mundial en productos farmacéuticos, según el IMS Institute for Healthcare. Sin embargo, no ayuda mucho. La obesidad se encuentra en el nivel más alto del mundo y los problemas cardíacos junto con el cáncer y los problemas neurológicos también son considerables.

El alquiler mensual promedio en la ciudad de Nueva York ($ 2,935) es aproximadamente el mismo que el ingreso mensual promedio en todo el país ($ 3,052).

Según el Boston Consulting Group, los salarios, beneficios e impuestos de fabricación son de $ 22.30 por hora en Estados Unidos, en comparación con $ 2 por hora en China. Pero dado que los trabajadores de las fábricas estadounidenses son más productivos, los costos laborales efectivos de China son solo un 55% más bajos que los estadounidenses, y pueden disminuir a menos de un tercio a fines de esta década.

Según The Economist , “la esperanza de vida promedio de las empresas públicas se redujo de 65 años en la década de 1920 a menos de diez en la década de 1990”.

En 1990, los tres bancos más grandes de los Estados Unidos tenían el 10% de los activos de la industria. Para 2008, los tres primeros controlaban el 40% de los activos.

Según el biógrafo Ron Chernow, el patrimonio neto de John D. Rockefeller alcanzó un máximo de $ 900 millones en 1913. Eso equivalía al 2.3% de la economía de los Estados Unidos. Un valor neto comparable hoy sería de $ 340 mil millones, u ocho veces más rico que Warren Buffett.

¡Espero que esto ayude!

Considere las devoluciones de registro del índice S&P 500. Definido como Log (precio de hoy / precio de ayer). Aquí está la tabla.
Tenga en cuenta que hay períodos de tiempo con una volatilidad considerablemente mayor que otras veces. Eso se conoce como agrupamiento de volatilidad. También es interesante que exista una fuerte asociación entre los períodos de alta volatilidad y las principales caídas en el mercado. Este es el caso a pesar de que la gráfica parece simétrica alrededor de cero. También es interesante que la mayoría de las ganancias más grandes de un día en el mercado de valores se produzcan durante dichos períodos. Supongo que una forma de verlo sería decir que los mercados no se desploman hacia arriba, pero se irán al alza con el tiempo.

Ahora tome los datos de la serie de tiempo anterior y haga un histograma para tener una idea de la distribución.
La línea roja es una distribución normal ajustada y puede ver que es un ajuste pasable, si no excelente. La gráfica sobre el histograma le muestra cuántos valores atípicos hay en los datos. Este es un ejemplo de datos con una cola gruesa o pesada.

También puede mirar las devoluciones durante largos períodos de tiempo. Cada capa en el gráfico representa un período de tiempo diferente con la siguiente fórmula: registro (precio de hoy / precio hace n-días) y tenga en cuenta que estos son días de negociación. Así que hay unos 250 días hábiles al año. (Las fechas son las fechas reales, pero el gráfico de 360 ​​días corresponde a los últimos 360 días hábiles, no a los días calendario).
Los valores por encima de cero indican un precio más alto en la fecha dada que el precio de hace n días. Es interesante notar que a medida que su período de espera se alarga, hay períodos de tiempo más largos en los que el rendimiento es positivo.

Finalmente, mirando hacia atrás en los cambios de 1 día de nuevo.
Puede ver que los cambios de un día en el precio del índice no tienen una autocorrelación. En otras palabras, lo que sucede en un solo día al valor del índice es solo ruido.

Haciendo lo mismo para los cambios de 15 días:
Parece más interesante, pero todavía no dice mucho. Puede notar que la autocorrelación decae a cero cuando el retraso es de 15 días. Aprendizaje clave, es muy difícil encontrar algún tipo de señal que le dirá qué esperar en el futuro.

La financiación de inversiones se enseña como una disciplina matemática y, sin embargo, la mayoría de las inversiones es puramente emocional y está orientada a la psicología.